Chi tiết

Chứng khoán, Nhận định, Tin nổi bật

Tổng hợp phân tích phiên 27/05/2025 theo phương pháp TVN

  1. Quy trình phân tích TVN

  • Bước 1: Phân tích diễn biến giá, tốc độ giao dịch, % mua chủ động (lệnh khớp và lệnh chờ khớp) của VNINDEX theo khung thời gian chi tiết để xác định xu hướng và pha thị trường.
  • Bước 2: Đánh giá diễn biến dòng tiền và gia tốc giá VNINDEX từ 08/05 đến nay.
  • Bước 3: So sánh sức mạnh dòng tiền và giá từ 19/05 đến nay để xác định sự đồng thuận hoặc phân hóa.
  • Bước 4: Phân tích cấu trúc đặt lệnh và khớp lệnh để hiểu rõ hành vi giao dịch.
  • Bước 5: Phân tích dấu hiệu mua để tìm nhóm ngành/cổ phiếu dẫn dắt.
  • Bước 6: Đánh giá tác động của từng đối tượng nhà đầu tư lên giá các nhóm ngành và cổ phiếu.
  • Bước 7: Tổng hợp các yếu tố để đưa ra nhận định, dự báo và khuyến nghị.

  1. Diễn biến chi tiết giao dịch VNINDEX trong phiên 27/05 (theo khung thời gian)

Dựa trên thông tin từ các phân tích trước và dữ liệu từ các nguồn cung cấp, diễn biến VNINDEX trong phiên 27/05 được ghi nhận như sau:

  • Đầu phiên sáng (9h00–9h30):
    • Giá: VNINDEX mở cửa trong sắc xanh, khởi đầu tích cực quanh mức 1.335 điểm, tăng nhẹ so với mức đóng cửa phiên trước (1.332,51 điểm). Tuy nhiên, áp lực bán nhanh chóng xuất hiện, kéo chỉ số giảm xuống dưới mức tham chiếu, chạm mức thấp nhất khoảng 1.330 điểm [1][2].
    • Tốc độ giao dịch: Tốc độ khớp lệnh cao ngay từ đầu phiên, ước tính khoảng 3,5–4 triệu cổ phiếu/phút, phản ánh tâm lý giao dịch sôi động nhưng có sự giằng co mạnh [2].
    • % Mua chủ động (lệnh khớp): Ước tính khoảng 48–50%, cho thấy lực cầu và lực cung đang ở trạng thái cân bằng, chưa có bên nào chiếm ưu thế rõ rệt.
    • % Mua chủ động (lệnh chờ khớp): Ước tính khoảng 47–49%, phản ánh nhà đầu tư còn thận trọng, chưa sẵn sàng đặt lệnh mua ở mức giá cao.
  • Giữa phiên sáng (9h30–11h30):
    • Giá: Lực cầu bắt đáy dần nhập cuộc, giúp VNINDEX phục hồi và lấy lại sắc xanh. Đến 11h30, chỉ số tăng 5,63 điểm, đóng cửa phiên sáng tại 1.338,14 điểm [3][2].
    • Tốc độ giao dịch: Tốc độ khớp lệnh duy trì ở mức cao, ước tính khoảng 3–3,5 triệu cổ phiếu/phút, thanh khoản phiên sáng đạt hơn 12.146,5 tỷ đồng trên sàn HOSE [3].
    • % Mua chủ động (lệnh khớp): Tăng lên khoảng 50–52%, cho thấy lực cầu chủ động bắt đầu chiếm ưu thế nhẹ.
    • % Mua chủ động (lệnh chờ khớp): Tăng nhẹ lên 49–51%, phản ánh tâm lý nhà đầu tư dần tích cực hơn, sẵn sàng đặt lệnh mua ở vùng giá thấp.
  • Đầu phiên chiều (13h00–14h00):
    • Giá: Thị trường tiếp tục duy trì đà tăng nhẹ, VNINDEX dao động quanh mức 1.338–1.340 điểm, lực cầu ổn định nhưng chưa có sự bứt phá mạnh [1].
    • Tốc độ giao dịch: Tốc độ khớp lệnh duy trì ổn định, khoảng 3 triệu cổ phiếu/phút, thanh khoản vẫn ở mức cao.
    • % Mua chủ động (lệnh khớp): Duy trì ở mức 51–53%, xác nhận lực cầu chủ động tiếp tục chiếm ưu thế.
    • % Mua chủ động (lệnh chờ khớp): Tăng lên 50–52%, cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng đặt lệnh mua ở mức giá cao hơn, tâm lý tích cực dần.
  • Cuối phiên chiều (14h00–15h00):
    • Giá: VNINDEX tăng tốc nhẹ vào cuối phiên, đóng cửa tại 1.339,81 điểm, tăng 7,3 điểm (+0,55%) so với phiên trước. Chỉ số VN30 tăng 3,6 điểm (+0,25%) lên 1.427,45 điểm [4][1][2].
    • Tốc độ giao dịch: Tốc độ khớp lệnh tăng vọt lên 4–4,5 triệu cổ phiếu/phút vào cuối phiên, thanh khoản toàn phiên đạt khoảng 25.028 tỷ đồng trên sàn HOSE, tăng gần 2.000 tỷ đồng so với phiên trước [4][2][5].
    • % Mua chủ động (lệnh khớp): Đạt 53–55%, xác nhận lực cầu chủ động áp đảo, dòng tiền vào mạnh mẽ.
    • % Mua chủ động (lệnh chờ khớp): Tăng lên 51–53%, phản ánh tâm lý nhà đầu tư rất tích cực, sẵn sàng đặt lệnh mua ở mức giá cao để tham gia thị trường.

  1. Diễn biến dòng tiền và gia tốc giá VNINDEX từ 08/05 đến 27/05

  • Giai đoạn 08/05–15/05 (Tăng trưởng mạnh):
    • Giá điều chỉnh: VNINDEX tăng mạnh, lập đỉnh mới quanh 1.315 điểm, duy trì trên các đường MA ngắn hạn.
    • Gia tốc giá: Chủ đạo cột xanh, momentum dương liên tục, đặc biệt các phiên 09/05 và 13/05, xác nhận lực cầu mạnh.
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB dương, nhiều nhịp trên 20 triệu cổ/15 phút, dòng tiền vào mạnh và lan tỏa.
  • Giai đoạn 16/05–22/05 (Tích lũy, điều chỉnh):
    • Giá điều chỉnh: VNINDEX đi ngang, dao động 1.300–1.315 điểm, có lúc giảm về 1.290 điểm.
    • Gia tốc giá: Nhiều cột đỏ, momentum âm, động lượng giảm chiếm ưu thế, các pha hồi phục không bền.
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB chuyển đỏ, nhiều pha bán chủ động, dòng tiền ra-vào dưới MA10 và MA50, xác nhận dòng tiền rút ra.
  • Giai đoạn 23/05–sáng 26/05 (Lưỡng lự):
    • Giá điều chỉnh: Đi ngang biên độ hẹp, khối lượng giao dịch trung bình/thấp.
    • Gia tốc giá: Cân bằng xanh/đỏ, momentum yếu, chưa rõ xu hướng.
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB chủ yếu đỏ, dòng tiền ra-vào dưới MA10, MA50, thị trường chờ tín hiệu.
  • Phiên 26/05 (Đảo chiều mạnh):
    • Giá điều chỉnh: Giảm sâu đầu phiên (1.285 điểm), phục hồi mạnh cuối phiên (1.332,51 điểm) [6][7][8].
    • Gia tốc giá: Đầu phiên đỏ, từ giữa phiên sáng chuyển xanh, cuối phiên chiều cột xanh tăng đột biến, động lượng tăng cực mạnh [6].
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB đầu phiên phân hóa, cuối phiên cột xanh lớn (trên 30 triệu cổ/15 phút), dòng tiền ra-vào bật trên MA10, hướng lên MA50, xác nhận dòng tiền quay lại mạnh [6][7].
  • Phiên 27/05 (Tiếp tục tăng trưởng):
    • Giá điều chỉnh: Tăng nhẹ từ 1.332,51 lên 1.339,81 điểm, duy trì trên MA10 và MA20 [4][1][2].
    • Gia tốc giá: Chủ đạo cột xanh, momentum dương, động lượng tăng ổn định, đặc biệt cuối phiên [2].
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB dương, dòng tiền vào mạnh, thanh khoản đạt 25.028 tỷ đồng, tăng so với phiên trước [4][2][5].

  1. So sánh sức mạnh dòng tiền và giá từ 19/05 đến 27/05

  • Giai đoạn 19/05–23/05 (Điều chỉnh, phân hóa):
    • Sức mạnh dòng tiền: Yếu, tỷ lệ cổ phiếu dòng tiền mạnh (vượt MA10) giảm, nhiều pha bán chủ động, sắc đỏ/vàng chiếm ưu thế.
    • Sức mạnh giá: Giá đi ngang hoặc giảm nhẹ, số lượng cổ phiếu vượt MA10, MA20 giảm, đặc biệt ở các nhóm ngành yếu.
    • So sánh: Không có sự đồng thuận, dòng tiền và giá đều suy yếu, thị trường trong pha tích lũy/chốt lời.
  • Giai đoạn 24/05–27/05 (Phục hồi, đồng thuận):
    • Sức mạnh dòng tiền: Tăng mạnh, đặc biệt phiên 26/05 và 27/05, tỷ lệ cổ phiếu dòng tiền mạnh tăng vọt (dầu khí, bất động sản, ngân hàng), sắc xanh lan tỏa [6][4][2].
    • Sức mạnh giá: Giá phục hồi, số lượng cổ phiếu vượt MA10, MA20 tăng nhanh, đặc biệt ở các nhóm dẫn dắt (bất động sản, dệt may, thủy sản) [6][1][2].
    • So sánh: Sự đồng thuận rõ rệt giữa dòng tiền và giá vào các phiên 26/05 và 27/05, xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn.

  1. Phân tích và tổng hợp dấu hiệu mua phiên 27/05 kết hợp tần suất trước đó

Bảng tổng hợp dấu hiệu mua phiên 27/05

Nhóm ngành Tổng số CP có dấu hiệu mua (27/05) Số tín hiệu MUA theo Pivot Số tín hiệu MUA nếu ổn định 5 phiên/nổ Vol Số tín hiệu MUA khác Tần suất dấu hiệu mua trước đó (tổng) Tỷ lệ CP có % mua chủ động >60%
Bất động sản 12 4 4 4 36 7/12
Hàng & DV Công nghiệp 9 2 3 4 28 5/9
Xây dựng & VLXD 7 2 3 2 7 4/7
Ngân hàng 4 1 2 1 9 3/4
Hóa chất 3 0 2 1 16 1/3
Hàng cá nhân & Gia dụng 5 1 1 3 8 2/5
Thực phẩm & Đồ uống 3 0 2 1 8 1/3

Ngành và cổ phiếu mạnh nhất

  • Ngành mạnh nhất: Bất động sản, với số lượng cổ phiếu có dấu hiệu mua cao nhất (12), tần suất trước đó lớn (36 lần), dòng tiền lan tỏa rộng, mức tăng giá trung bình 5–9% [6][1][2].
  • Cổ phiếu mạnh nhất: DIG (Bất động sản, tăng 6,81%), PDR (tăng 6,67%), KDH (tăng 3,27%), GMD (Hàng & DV Công nghiệp, tăng 6,82%), VSC (tăng 6,84%), HAH (tăng 6,97%), CTD (Xây dựng & VLXD, tăng 4,76%), KLB (Ngân hàng, tăng 14,97%) – đều có % mua chủ động trên 60% và tín hiệu mua mạnh [3][2].

  1. Phân tích cấu trúc đặt lệnh và khớp lệnh VNIndex/VN30 phiên 27/05

VNIndex

  • Cấu trúc đặt lệnh:
    • Khối lượng lệnh mua (KL_MUA) và bán (KL_BÁN) đều tăng, nhưng KL_MUA vượt KL_BÁN vào cuối phiên, cho thấy lực cầu chủ động chiếm ưu thế [4][2].
    • Khối lượng khớp (KL_Khớp) đạt mức cao, giá trị giao dịch trung bình khoảng 92,5 tỷ VNĐ/phút, thanh khoản toàn phiên đạt 25.028 tỷ đồng trên HOSE [4][2][5].
    • % KL MUA/Tổng KL đạt 53,54%, xác nhận lực mua chủ động áp đảo [4].
  • Cấu trúc khớp lệnh:
    • % mua chủ động (lệnh khớp) đạt 53,54%, duy trì trên 50% trong phiên, cho thấy bên mua kiểm soát thị trường [4].
    • % mua chủ động (lệnh chờ khớp) quanh 51–53%, thể hiện tâm lý sẵn sàng mua giá cao [4].
    • Tốc độ giao dịch cao, đặc biệt cuối phiên, xác nhận dòng tiền vào mạnh [2].

VN30

  • Cấu trúc đặt lệnh:
    • KL_MUA và KL_BÁN biến động mạnh, nhưng KL_MUA vượt KL_BÁN vào cuối phiên, khối lượng khớp đạt đỉnh [4].
    • Giá trị giao dịch trung bình đạt 38,7 tỷ VNĐ/phút, cao nhất tháng [4].
    • % KL MUA/Tổng KL đạt 50,52%, thấp hơn VNIndex nhưng vẫn cho thấy dòng tiền vào bluechip ổn định [4].
  • Cấu trúc khớp lệnh:
    • % mua chủ động (lệnh khớp) 50,52%, xác nhận lực cầu chủ động ở nhóm vốn hóa lớn [4].
    • Tốc độ giao dịch tăng mạnh cuối phiên, nhưng độ lan tỏa trong VN30 chỉ ở mức trung bình do sự phân hóa giữa các mã [4][2].

  1. Phân tích đối tượng nhà đầu tư tác động làm tăng giá từng nhóm ngành và cổ phiếu phiên 27/05

Theo dòng tiền ròng từng nhóm nhà đầu tư

Nhóm ngành GTGD (tỷ) CNNTN (tỷ) TCTN (tỷ) CNNN (tỷ) TCNN (tỷ) TD (tỷ) Nhận định lực đẩy
Ngân hàng 5.447 +298 +112 -17 -316 -78 Cá nhân trong nước, tổ chức trong nước [4]
Bất động sản 5.128 +310 +106 -227 -72 -72 Cá nhân trong nước, tổ chức trong nước [4][1]
Dịch vụ tài chính 3.822 +159 +159 -30 -304 +65 Cá nhân trong nước, tổ chức trong nước, tự doanh [4]
Hàng & DV Công nghiệp 1.805 +155 -192 -8 +4 +2 Cá nhân trong nước [4][3]
Xây dựng & VLXD 1.699 +63 -18 +3 -25 +4 Cá nhân trong nước [4]
Thực phẩm & Đồ uống 1.410 -3 +139 -125 -6 0 Tổ chức trong nước [4]
Hóa chất 818 +32 +79 -1 -11 +2 Cá nhân trong nước, tổ chức trong nước [4]
Bán lẻ 709 +32 -11 -18 -4 +1 Cá nhân trong nước [4]

Theo từng cổ phiếu tiêu biểu

  • HPG, GEX, VRE, SHB, VCB, MBB, DIG, HAH, VND, PDR, HCM, VNM, NVL, STB, MWG, TPB, VPI, VIC, HSG, KDH, REE, FPT: Được cá nhân trong nước mua ròng mạnh, xác nhận động lực tăng giá đến từ dòng tiền cá nhân nội địa [4].
  • FPT, GMD, KBC, CTD, NLG, HVN, DIG, GVR, FRT, VND, BVH, HHV, VOS: Được tổ chức trong nước mua ròng mạnh, xác nhận vai trò hỗ trợ của tổ chức nội [4].
  • FUEVFVND, E1VFVN30, SSI, VND: Được tự doanh mua ròng, chủ yếu ở các ETF và một số mã bluechip [4][5].
  • HPG, VIX, VIC, VCB, NVL: Bị nước ngoài bán ròng mạnh, không phải lực đẩy tăng giá [4].

  1. Dự báo và khuyến nghị cho phiên 28/05

  • Dự báo:
    Thị trường nhiều khả năng tiếp tục đà tăng nhờ sự đồng thuận giữa giá, gia tốc giá và dòng tiền chủ động trong các phiên 26/05 và 27/05. VNINDEX có thể hướng tới vùng 1.345–1.350 điểm, nhưng có thể xuất hiện rung lắc đầu phiên do áp lực chốt lời ngắn hạn [9][10][1].
  • Khuyến nghị tích cực:
    • Ưu tiên nắm giữ hoặc gia tăng tỷ trọng ở các nhóm ngành dẫn dắt: Bất động sản (DIG, PDR, KDH, NVL), Hàng & Dịch vụ Công nghiệp (GMD, VSC, HAH), Xây dựng & VLXD (CTD, HHV), Ngân hàng (KLB, VAB, BVB), Dịch vụ tài chính (VND, SSI, HCM) [1][3][2].
    • Tập trung vào các cổ phiếu có % mua chủ động cao, thanh khoản vượt MA10, tín hiệu mua mạnh, được cá nhân và tổ chức trong nước mua ròng [4].
  • Cảnh báo rủi ro:
    • Áp lực chốt lời có thể gia tăng nếu VNINDEX tiến sát vùng kháng cự 1.345–1.350 điểm, đặc biệt ở các mã đã tăng nóng [9][10].
    • Tránh các nhóm ngành yếu như Nhựa, Hàng không, Thép, chưa có tín hiệu dòng tiền quay lại [6][7].
    • Theo dõi sát diễn biến khối ngoại, nếu bán ròng mạnh (phiên 27/05 bán ròng gần 1.178 tỷ đồng) có thể gây áp lực điều chỉnh ngắn hạn [4].

Kết luận:

Phiên 27/05 xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn của VNINDEX nhờ sự bùng nổ dòng tiền chủ động, gia tốc giá mạnh và sự đồng thuận giá-dòng tiền. Bất động sản là nhóm ngành dẫn dắt, cùng các cổ phiếu tiêu biểu như DIG, PDR, KDH, GMD, VSC, HAH, CTD, KLB. Cá nhân và tổ chức trong nước là lực đẩy chính ở nhiều nhóm ngành. Dự báo phiên 28/05 tiếp tục tích cực, nhưng cần quản lý rủi ro ở vùng kháng cự và các nhóm ngành yếu.

 

———–
TVN-Trading là công cụ hỗ trợ phân tích thị trường – Phân tích cơ sở cấu hình giao dịch – Cấu hình dòng tiền và là Công cụ giám sát – đánh giá giá vận động của cổ phiếu thường kỳ, hỗ trợ công việc Kiểm soát rủi ro trong giao dịch chứng khoán.
@TVNPARTNERS-I50423
———–
TVN & PARTNERS cung cấp Dịch vụ tư vấn quan hệ nhà đầu tư chuyên sâu, bao gồm:
  • Xây dựng chiến lược Quan hệ nhà đầu tư;
  • Phân tích định giá doanh nghiệp;
  • Chiến lược phát triển thị trường vốn;
  • Chiến lược truyền thông tài chính;
  • Chiến lược lan tỏa thông tin;
  • Quản lý công việc bố trí thông tin.
———
CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN TVN & PARTNERS (TVN)
———

Bài viết liên quan:

Chứng khoán Nhận định Tin nổi bật

Phân tích phiên giao dịch ngày 28/05/2025 và dự báo cho phiên 29/05/2025 theo phương pháp TVN

Chứng khoán Nhận định Tin nổi bật

Thảo luận Điểm nhấn trong đầu tư 2025

Chứng khoán Nhận định Tin nổi bật

Tổng hợp phân tích phiên 26/05/2025 theo phương pháp TVN

Chứng khoán Nhận định Tin nổi bật Tin tức

Diễn biến thị trường và Kinh tế Vĩ mô Thế giới TTCK VN Tuần 18-23/05/2025