Phân Tích Dòng Tiền Theo Phương Pháp TVN Trading: Cái Nhìn Sâu Sắc Về Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam Tháng 8/2025
Buổi training ngày 24/8/2025 của TVN & Partners đã mang đến cái nhìn toàn diện về phương pháp phân tích dòng tiền trong giao dịch chứng khoán, đặc biệt quan trọng trong bối cảnh thị trường Việt Nam đang trải qua giai đoạn điều chỉnh sau chuỗi tăng điểm mạnh mẽ. Với hơn 2 giờ phân tích chi tiết, buổi học đã cung cấp những công cụ thiết thực để nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn trong môi trường thị trường đầy biến động.
Phương Pháp TVN Trading: Công Cụ Phân Tích Dòng Tiền Toàn Diện
Bản Chất Của Công Cụ TVN Trading
TVN Trading không phải là một công cụ thay thế mà là công cụ bổ sung quan trọng, được thiết kế để phân tích dòng tiền trên thị trường chứng khoán. Theo chia sẻ của chuyên gia TVN, công cụ này tập trung vào việc phân tích cấu hình giao dịch và cấu hình dòng tiền, đồng thời đóng vai trò là công cụ giám sát và đánh giá giá vận động của cổ phiếu thường kỳ.
Điểm đặc biệt của phương pháp này là khả năng hỗ trợ kiểm soát rủi ro trong giao dịch chứng khoán thông qua việc phân tích chi tiết các luồng dòng tiền vào và ra khỏi thị trường. Đây là yếu tố cực kỳ quan trọng, đặc biệt trong bối cảnh thị trường Việt Nam đang có những biến động mạnh mẽ như hiện tại.
Cấu Trúc Phân Tích VN-Index Intraday
Một trong những công cụ cốt lõi của phương pháp TVN Trading là bảng phân tích VN-Index intraday. Công cụ này thể hiện được thực tế giao dịch của thị trường đang diễn ra như thế nao thông qua việc theo dõi mức độ tương quan giữa việc tăng giảm của chỉ số VN-Index hoặc VN30 với tốc độ khớp và mua bán chủ động.
Theo phân tích cụ thể từ phiên ngày 22/8/2025, thị trường đã trải qua một phiên bán áp đảo với tỷ lệ mua khớp lệnh trong suốt phiên đều dưới 50%. Điều này cho thấy áp lực bán đã xuất hiện từ đầu đến cuối phiên, chỉ có giai đoạn chiều muộn từ sau 14h00 mới có sự cải thiện nhẹ về lực cầu.
Xu hướng VN-Index tháng 8/2025 – Phản ánh giai đoạn tăng mạnh và điều chỉnh kỹ thuật
Phân Tích Mức Độ Lan Tỏa Thị Trường
Công cụ TVN Trading còn cung cấp phân tích mức độ lan tỏa thông qua việc theo dõi tỷ lệ số mã cổ phiếu tăng và tỷ lệ số mã được mua chủ động. Trong phiên 22/8/2025, con số 19% mã tăng tương ứng với 18.09% mã được mua chủ động cho thấy sự logic và nhất quán trong hành vi thị trường.
Tuy nhiên, khi xuất hiện sự chênh lệch lớn giữa hai chỉ số này – ví dụ như 58% mã tăng nhưng chỉ có 38% mã được mua chủ động – thì đó là dấu hiệu của hiện tượng “bán ẩn” hoặc “chốt lời ở giá xanh”, một tín hiệu cảnh báo quan trọng cho nhà đầu tư.
Tình Hình Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam Tháng 8/2025
Giai Đoạn Điều Chỉnh Sau Chuỗi Tăng Mạnh
Thị trường chứng khoán Việt Nam trong tháng 8/2025 đã trải qua một giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật sau chuỗi tăng điểm ấn tượng từ đầu tháng 4. VN-Index đã tăng liên tục 600 điểm mà không có điều chỉnh đáng kể, tạo ra áp lực điều chỉnh tự nhiên.
Theo phân tích từ các công ty chứng khoán, VN-Index có thể sẽ điều chỉnh với hỗ trợ tại vùng 1.590-1.600 điểm. Đây được coi là nhịp chỉnh kỹ thuật trong ngắn hạn chứ chưa hình thành xu hướng đảo chiều hoàn toàn.
Sự Phân Hóa Mạnh Mẽ Giữa Các Nhóm Ngành
Một đặc điểm nổi bật của thị trường tháng 8/2025 là sự phân hóa mạnh mẽ giữa các nhóm ngành. Trong khi các nhóm vốn hóa lớn như ngân hàng, chứng khoán, và bất động sản vẫn được dòng tiền ưa chuộng, nhiều ngành khác đã chịu áp lực bán mạnh.
Đặc biệt, nhóm ngân hàng đã trở thành “cứu cánh” của thị trường khi hầu hết các cổ phiếu khác bị chốt lời. Theo chia sẻ từ buổi training TVN, việc toàn bộ nhóm ngân hàng đồng loạt tăng mạnh trong 3 phiên liên tiếp (thứ Tư, thứ Năm, thứ Sáu) đã giúp thị trường không rơi vào tình trạng điều chỉnh sâu hơn.
Phân bổ dòng tiền theo ngành tháng 8/2025 – Ngân hàng dẫn dắt thị trường
Phân Tích Sức Mạnh Dòng Tiền và Tín Hiệu Cảnh Báo
Chỉ Báo Sức Mạnh Dòng Tiền 65%
Một trong những mẹo quan trọng được chia sẻ trong buổi training là việc theo dõi chỉ báo sức mạnh dòng tiền. Theo kinh nghiệm của TVN, khi số lượng mã cổ phiếu có dòng tiền mạnh đạt trên 65% thì thị trường rất dễ bị điều chỉnh.
Điều chỉnh ở đây không nhất thiết là xấu, có thể là điều chỉnh lành mạnh hoặc điều chỉnh sâu tùy theo bối cảnh thực tế. Tuy nhiên, đây là ngưỡng cảnh báo mà nhà đầu tư cần lưu ý để chuẩn bị tâm lý và chiến lược phù hợp.
Phân Kỳ Giữa Dòng Tiền và Giá Cổ Phiếu
Công cụ “Dòng tiền với giá” trong hệ thống TVN Trading đã phát hiện ra ba phân kỳ quan trọng trước khi thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh. Cụ thể, chất lượng dòng tiền bắt đầu sụt giảm từ tuần 11/8/2025 trong khi VN-Index vẫn tiếp tục tăng điểm.
Hiện tượng này cho thấy dòng tiền thoát trước, giá điều chỉnh sau – một quy luật quan trọng mà nhà đầu tư cần nắm vững. Khi dòng tiền bắt đầu rút lui nhưng giá vẫn được neo cao, đó là dấu hiệu cảnh báo về khả năng điều chỉnh sắp tới.
Chiến Lược Lựa Chọn Cổ Phiếu Theo Phương Pháp TVN
Nguyên Tắc Lọc Cổ Phiếu Dòng Tiền Mạnh
Phương pháp TVN Trading đưa ra chiến lược lựa chọn cổ phiếu rất cụ thể dựa trên sức mạnh dòng tiền. Đầu tiên, nhà đầu tư cần lọc những cổ phiếu có giá trị dòng tiền lớn hơn 0, tránh những cổ phiếu có dòng tiền âm vì điều này cho thấy đã bị bán nhiều trước đó.
Tiếp theo, trong danh sách các cổ phiếu có dòng tiền mạnh, nhà đầu tư nên tập trung vào nhóm top 2-3 thay vì top 1. Lý do là cổ phiếu top 1 thường đã “vô địch” và có khả năng cao sẽ bị nhà đầu tư sợ “đu đỉnh”, trong khi nhóm top 2-3 vẫn có dư địa tăng trưởng và mức độ an toàn cao hơn.
Chiến Lược Phân Bổ Tỷ Trọng
Một điểm quan trọng khác là không có phương pháp nào chắc thắng 100%. Do đó, TVN khuyến nghị nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược mua theo tỷ trọng để kiểm tra tính đúng đắn của quyết định. Có thể mua 2 cổ phiếu trong cùng ngành – một ở vị trí top và một ở vị trí trung bình – để cơ cấu qua lại dựa trên diễn biến thực tế.
Ví dụ cụ thể, có thể mua 20% TPBank và 20% HDB, sau đó theo dõi 1-2 ngày để xem cổ phiếu nào đang đúng hướng thì tăng tỷ trọng lên. Cách làm này giúp nhà đầu tư luôn có mặt trong nhóm cổ phiếu mạnh mà vẫn có quyền chủ động lựa chọn giữ hay không.
Cảnh Báo Rủi Ro và Quản Trị Danh Mục
Ba Phiên Chốt Lời Liên Tiếp
Theo phân tích từ TVN, thị trường đã trải qua ba phiên chốt lời mạnh vào các ngày 29/7, 5/8 và 22/8/2025. Đặc biệt, phiên thứ ba này có ý nghĩa quan trọng vì đây là lúc những nhà đầu tư đã giữ cổ phiếu lâu dài cũng phải bán ra.
Hiện tượng này cho thấy sự “trao tay” đang diễn ra trên thị trường, khi những người nắm giữ cổ phiếu từ lâu quyết định chốt lời sau chuỗi tăng mạnh. Đây là tín hiệu cảnh báo về việc áp lực bán có thể sẽ tiếp tục trong thời gian tới.
Nguyên Tắc Quản Trị Rủi Ro
Trong bối cảnh thị trường có nhiều tín hiệu cảnh báo như vậy, TVN nhấn mạnh rằng quản trị rủi ro phải được đưa lên hàng đầu. Các nhà đầu tư không thể “giỡn chơi” được nữa mà cần có thái độ thận trọng và chuẩn bị tâm lý cho các kịch bản điều chỉnh.
Đặc biệt, khi số lượng cổ phiếu có dòng tiền thoát đã tăng từ 68 mã (ngày 29/7) lên 106 mã (ngày 22/8), cho thấy áp lực bán đang gia tăng trên diện rộng. Mặc dù VN-Index chưa có biến động lớn, nhưng tín hiệu từ dòng tiền đã cho thấy thị trường đang confirm điều chỉnh.
Triển Vọng Thị Trường và Khuyến Nghị
Tác Động Từ Chính Sách Vĩ Mô
Thị trường chứng khoán Việt Nam tháng 8/2025 đang được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố vĩ mô tích cực. GDP quý II/2025 được ước tính tăng 7.5-7.6% so với cùng kỳ năm ngoái, phản ánh sự phục hồi mạnh mẽ của sản xuất công nghiệp, tiêu dùng nội địa và xuất khẩu.
Các chỉ số khác như FDI, giải ngân đầu tư công, doanh số bán lẻ và PMI sản xuất cũng duy trì xu hướng tích cực. Điều này tạo nền tảng vững chắc cho mục tiêu tăng trưởng kinh tế 8.3-8.5% trong năm 2025.
Dòng Tiền Ngành Ngân Hàng và Bất Động Sản
Một điểm đáng chú ý là dòng tiền đang chảy mạnh vào ngành ngân hàng và bất động sản. Theo báo cáo tài chính quý II/2025, nhiều ngân hàng ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng bất động sản rất cao, với Techcombank tăng 21.56%, MBBank tăng 33.3%, và SHB tăng 28.4%.
Tương tự, tín dụng margin cho chứng khoán cũng tăng mạnh, với MBS ghi nhận dư nợ 12.795 tỷ đồng, tăng 24.3% so với đầu năm. Điều này cho thấy dòng vốn ngân hàng đang đổ mạnh vào hai lĩnh vực này, tạo động lực cho sự phục hồi của thị trường.
Khuyến Nghị Chiến Lược
Dựa trên phân tích từ phương pháp TVN Trading và tình hình thị trường hiện tại, nhà đầu tư được khuyến nghị:
Ngắn hạn: Duy trì thái độ thận trọng và ưu tiên quản trị rủi ro. VN-Index có thể sẽ tiếp tục điều chỉnh về vùng 1.590-1.600 điểm trước khi tìm lại cân bằng.
Trung hạn: Tập trung vào các cổ phiếu thuộc nhóm ngân hàng, chứng khoán và bất động sản – những ngành đang được dòng tiền ưa chuộng. Áp dụng chiến lược phân bổ tỷ trọng hợp lý thay vì đặt cược hoàn toàn vào một cổ phiếu.
Dài hạn: Thị trường vẫn có triển vọng tích cực nhờ các yếu tố vĩ mô hỗ trợ và khả năng nâng hạng thị trường trong tương lai. Các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn có thể tận dụng giai đoạn điều chỉnh để tích lũy ở vùng giá hợp lý.
Kết Luận
Buổi training TVN Trading ngày 24/8/2025 đã cung cấp một bức tranh toàn diện về phương pháp phân tích dòng tiền và tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam. Với các công cụ phân tích chi tiết như VN-Index intraday, sức mạnh dòng tiền, và dòng tiền với giá, nhà đầu tư có thể có cái nhìn sâu sắc hơn về động lực thực sự của thị trường.
Trong bối cảnh thị trường đang trải qua giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật, việc áp dụng phương pháp TVN Trading giúp nhà đầu tư nhận diện sớm các tín hiệu cảnh báo và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Quan trọng nhất là luôn đặt quản trị rủi ro lên hàng đầu và duy trì thái độ thận trọng trong giai đoạn thị trường có nhiều biến động như hiện tại.
Thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn có những triển vọng tích cực trong trung và dài hạn, nhưng việc nắm vững các công cụ phân tích chuyên sâu như TVN Trading sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa hiệu quả đầu tư và kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả nhất.
———-
TVN-Trading là công cụ hỗ trợ phân tích thị trường – Phân tích cơ sở cấu hình giao dịch – Cấu hình dòng tiền và là Công cụ giám sát – đánh giá giá vận động của cổ phiếu thường kỳ, hỗ trợ công việc Kiểm soát rủi ro trong giao dịch chứng khoán.
@TVNPARTNERS-I50423
#TVN_Trading #Phântíchdòngtiền #PhântíchDoanhthu #Phântíchlợinhuận
———–
TVN & PARTNERS cung cấp Dịch vụ tư vấn quan hệ nhà đầu tư chuyên sâu, bao gồm:
– Xây dựng chiến lược Quan hệ nhà đầu tư;
– Phân tích định giá doanh nghiệp;
– Chiến lược phát triển thị trường vốn;
– Chiến lược truyền thông tài chính;
– Chiến lược lan tỏa thông tin;
– Quản lý công việc bố trí thông tin.
———
CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN TVN & PARTNERS (TVN)
Số 5, Đường số 61, Khu phố 5, Phường Tân Phong, Quận 7, HCM
Hotline: 0936 090 649
– Group: https://zalo.me/g/rkkgxm238
– Link: https://tvnpartners.com.vn/
– Email: contact@tvnpartners.com.vn
———
#PhântíchDòngtiền #IR #TVNPartners #TVN #Tưvấnquanhệnhàđầutư #TưvấnIR #QuanhệNhàđầutư #InvestorRelations #IR #Tưvấntàichínhdoanhnghiệp #TưvấnIB #Tàichínhdoanhnghiệp #IB #TVNTrading #Giámsátgiaodịch #Sứcmạnhdòngtiền #Muabánchủđộng #Dấuhiệumua #TVNPARTNERS #TVN #TVNTrading #Sứcmạnhdòngtiền #Dòngtiềnhồiphục #Bắtđáy #Muabánchủđộng #Phântíchgiaodịch #Cấutrúcdòngtiền #vnindex #Thịtrườngchứngkhoán #ttck
@TVNPARTNERS-I50423
#TVN_Trading #Dấuhiệumua #PhântíchDoanhthu #Phântíchlợinhuận
