Chứng khoán TPBank (TPS): Khuyến nghị mua DRC

TPS khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC) dựa trên phân tích kỹ thuật sau:

Cổ phiếu DRC tăng trưởng một cách bền vững từ tháng 11/2022 cho tới nay. Hiện tại, cổ phiếu đang phá vỡ đỉnh cũ ở vùng giá 35.000 đồng/cp vừa được tạo nên ngày 3/4/2024 cũng là giá cao nhất của DRC từ trước tới nay.

TPS nhận thấy thanh khoản đang cạn kiệt tại vùng 33.000–34.000 đồng/cp và đây có thể là vùng đệm trước khi giá phá vỡ vùng kháng cự 35.000 đồng/cp.

Các chỉ báo hiện đang ở vùng trung tính sau đợt giảm điểm từ ngày 11/6/2024 cho đến ngày 18/6. Với mức giảm khoảng 6,5%, các chỉ báo của DRC như RSI và MACD vốn đang ở vùng khá cao cũng được hạ nhiệt phần nào và trở lại vùng trung tính. Điều này sẽ tạo ra nhiều dư địa tăng trưởng hơn khi cổ phiếu DRC bước vào giai đoạn chinh phục vùng kháng cự trên.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc giao dịch cổ phiếu DRC khi: (1) cổ phiếu điều chỉnh về vùng 34.000 đồng/cp hoặc (2) vượt ngưỡng kháng cự 35.500 đồng/cp – tương ứng với đường cản chéo được tạo bằng trendline. Với tỷ lệ Risk rating ở mức 2,17, kịch bản đầu tư cổ phiếu DRC được đề xuất cụ thể như sau:

Nguồn: TPS

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua TPB

Trong quý I/2024, tổng thu nhập hoạt động (TOI) của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) đạt 4.685 tỷ đồng (+28% svck) nhờ sự cải thiện đến từ cả thu nhập lãi thuần (+25,2% svck) và thu nhập ngoài lãi (+36,4% svck). Lợi nhuận trước thuế tăng nhẹ 3,6% svck đạt 1.829 tỷ đồng – hoàn thành 24,4% kế hoạch lợi nhuận của năm.

KBSV giữ nguyên dự phóng tăng trưởng tín dụng năm 2024 của TPB là 15,75% – hoàn thành mức room được giao. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ nhu cầu tiêu dùng kỳ vọng gia tăng vào cuối năm sẽ cải thiện kết quả kinh doanh ở phân khúc bán lẻ. Đặc biệt là thị trường bất động sản đang có dấu hiệu hồi phục tích cực sẽ là một yếu tố có lợi đối với mảng cho vay phát triển dự án bất động sản và cho vay mua nhà của TPB.

Sử dụng 2 phương pháp định giá P/B và chiết khấu lợi nhuận thặng dư, TPS đưa ra mức giá mục tiêu cho năm 2024 là 22.700 đồng/cp và đưa ra khuyến nghị mua.

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua VIB

Theo KBSV, tín dụng của Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) thường có mức tăng tốt hơn từ quý II trở đi, do vậy nhóm phân tích kỳ vọng ngân hàng có thể đạt mức tăng trưởng 16% trong năm nay. Động lực hoàn thành hạn mức đến từ: (1) cho vay mua nhà sẽ tạo động lực tăng trưởng chính (tăng trưởng 20% svck), (2) cho vay mua xe hồi phục 15% svck từ nền thấp, (3) cho vay bán buôn sẽ có mức tăng trưởng tốt hơn so với các năm trước.

KBSV đánh giá cao chất lượng khách hàng và tài sản thế chấp cho những khoản vay của VIB và chiến lược quản trị rủi ro của ngân hàng giúp tăng khả năng thu hồi những khoản nợ đã xoá. Ban lãnh đạo cho biết dự kiến nợ thu hồi trong năm 2024 khoảng 1.000-1.500 tỷ đồng, đến năm 2025 có thể khôi phục 70% các khoản vay đã xoá.

Sau khi điều chỉnh dự phóng với một số nguồn thu và chi phí dự phòng, KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu VIB với giá mục tiêu 28.800 đồng/cp.

>> ‘Lộ trình’ hưởng lợi của cổ phiếu dầu khí từ siêu dự án Lô B – Ô Môn