Chứng khoán VietinBank (CTS): Khuyến nghị mua CTG

TPS khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (CTG), giá mục tiêu 50.000 đồng/cp dựa trên phân tích kỹ thuật sau:

Cổ phiếu CTG đang trong xu hướng tăng và tiệm cận vùng đỉnh cũ tại vùng 37.000 đồng/cp – vùng đỉnh này được ghi nhận là cao nhất trong lịch sử. Đáng chú ý, mô hình cốc và tay cầm đang xuất hiện tại cổ phiếu CTG khi giá đã tạo thành công tay cầm và đang có dấu hiệu vượt lên vùng nền giá của phần cốc.

Xét về biến động của các chỉ báo, hiện chỉ báo RSI đang có dấu hiệu vượt lên trên vùng giá 60 điểm sau chuỗi tăng mạnh từ đầu tháng 8/2024 của cổ phiếu CTG. Chỉ báo MACD có dấu hiệu hồi phục, nền histogram vẫn nằm dưới vùng 0 cho thấy dư địa tăng trưởng theo MACD còn lớn. Thêm vào đó, các đường EMA ngắn hạn và trung hạn như 10/20 và 50 đều đang nằm dưới đường giá tạo ra những vùng hỗ trợ động ổn định hỗ trợ cho giá cổ phiếu tăng trưởng.

TPS kỳ vọng cổ phiếu CTG có thể vượt qua được vùng kháng cự 37.000 đồng/cp và đạt được target tại vùng giá 50.000 đồng/cp theo mô hình Cup and Handle.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc giao dịch cổ phiếu CTG khi: (1) mua ngay tại vùng kháng cự 36.500 đồng/cp, (2) chờ mua khi cổ phiếu CTG điều chỉnh về vùng giá 34.000 đồng/cp. Với tỷ lệ Risk rating ở mức 4,36, kịch bản đầu tư cổ phiếu CTG được đề xuất cụ thể như sau.

Nguồn: TPS

Chứng khoán BIDV (BSC): Khuyến nghị mua VNM

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Sữa Việt Nam (VNM), giá mục tiêu 83.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

VNM sẽ tiếp tục mở rộng thị phần nội địa và nước ngoài trong nửa cuối năm 2024 và năm 2025, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu cao hơn tăng trưởng ngành.

Sau giai đoạn suy giảm lợi nhuận năm 2019-2023 thì lợi nhuận giai đoạn năm 2023-2025 bước vào chu kì phục hồi với CAGR khoảng 8% nhờ nỗ lực tái cấu trúc hoàn diện và giá nguyên vật liệu đầu vào bước vào chu kỳ ổn đinh.

Tỷ lệ chi trả cổ tức trên mệnh giá cao hơn lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng tại VCB hiện tại giao động từ 4,1-4,6%/ năm

BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2024 của VNM lần lượt đạt 64.371 tỷ đồng (+6,6% svck) và 10.082 tỷ đồng (+14% svck), EPS FW= 4.342 lần và PE FW= 15,4 lần.

Chứng khoán Vietcombank (VCBS): Khuyến nghị mua HPG

VCBS khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hoà Phát (HPG), giá mục tiêu 32.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Ngành thép hồi phục theo sự hồi phục của thị trường bất động sản nội địa: Thị trường bất động sản trong nước sau nhiều chính sách hỗ trợ của chính phủ và mặt bằng lãi suất thấp đã có dấu hiệu phục hồi đáng kể so với giai đoạn đóng băng trước đó. Sản lượng tiêu thụ các sản phẩm thép nội địa có mức hồi phục tương ứng khá tốt trong quý III/2024. Ngoài ra, HPG với vị thế là nhà sản xuất thép số 1 Việt Nam tiêp tục gia tăng thị phần lên 38%.

VCBS dự báo kết quả kinh doanh năm 2024 của HPG sẽ có mức tăng trưởng trở lại theo sự hồi phục của sản lượng tiêu thụ; cụ thể doanh thu ước đạt 140.000 tỷ đồng (+17% svck); lợi nhuận sau thuế đạt 12.350 tỷ đồng (+81% svck).

Triển vọng giá thép thế giới tạo đáy và bắt đầu chu kỳ đi lên: Triển vọng lãi suất hạ trên toàn thế giới giúp kích thích thị trường nhà ở tại các quốc gia đối tác chủ lực của Việt Nam như Mỹ, Châu Âu, ASEAN. Điều này tiếp tục là bàn đạp cho thị trường xuất khẩu thép thuận lợi và duy trì được mức sản lượng tốt trong các quý tiếp theo. Ngoài ra, yếu tố thay đổi lớn tới nhu cầu thép toàn thế giới tới từ Trung Quốc sau biện pháp kích thích lớn nhất từ đại dịch. VCBS cho rằng, nhu cầu cho ngành thép Trung Quốc đã tạo đáy và có nhiều động lực phục hồi và kích thích giá thép tăng trong năm tới.

Động lực từ đại dự án Dung Quất 2: Theo dự kiến, dự án sẽ hoàn thành sớm hơn tiến độ đề ra với việc có sản phẩm HRC chạy thử đầu tiên vào quý IV/2024 và đưa vào hoạt động nhà máy giai đoạn 1 kể từ quý I/2025. Sau khi dự án hoàn thành và hoạt động hết công suất sau 2-3 năm, quy mô doanh thu của tập đoàn có thể duy trì ở mức 175.000-200.000 tỷ đồng/năm với lợi nhuận sau thuế ước tính khoảng 20.000-25.000 tỷ đồng.

VCBS cho rằng thời điểm HPG đưa nhà máy Dung Quất 2 vào hoạt động cũng khá trùng khớp với thời điểm quyết định áp thuế chống bán phá giá với thép HRC Trung Quốc. VCBS cho rằng khả năng tiêu thụ HRC của HPG phụ thuộc khá lớn vào chính sách bảo hộ thép HRC của Chính phủ, vì vậy việc được thông qua có thể là thông tin tích cực cho nội tại cơ bản của doanh nghiệp.

>> FLC cập nhật tiến độ loạt dự án đang triển khai