Chứng khoán Vietcombank (VCBS): Khuyến nghị mua MSB

SSI khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng TMCP Hàng Hải (MSB), giá mục tiêu 18.077 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Nhóm phân tích ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2024 của MSB đạt 7.109 tỷ đồng (+21,9% svck).

Tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn trung bình ngành, SSI kỳ vọng MSB có thể đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng trên 20% cho năm 2024 với động lực đến từ 2 phân khúc chiến lược của MSB là bán lẻ và doanh nghiệp SME.

Nhờ tận dụng thế mạnh hệ sinh thái, MSB thu hút được lượng tiền gửi không kỳ hạn lớn và đều đặn từ khách hàng doanh nghiệp. Tỷ lệ CASA đạt 28,2%, mức cao thứ 4 toàn ngành và dự kiến CASA sẽ tiếp tục đà hồi phục khi lãi suất tiền gửi có kỳ hạn duy trì thấp, giúp NIM của MSB duy trì ở mức 4%.

Trong quý II/2024, MSB đã thu về 2 khoản thu bất thường có giá trị hơn 800 tỷ đồng từ nợ đã được xử lý. Ngân hàng dự kiến năm nay sẽ có thêm những khoản thu nhập bất thường từ việc thu hồi các khoản nợ đã xử lý và dự kiến tổng lượng thu hồi khoảng 1.700 tỷ đồng cho cả năm 2024.

VCBS phân tích chỉ tiêu tài chính MSB

Chứng khoán BIDV (BSC): Khuyến nghị nắm giữ DDV

BSC khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu CTCP DAP – Vinachem (DDV), giá mục tiêu năm 2024 là 20.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Giá nguyên vật liệu đầu vào giảm nhiều hơn bù đắp giá DAP giảm giúp DDV duy trì biên lợi nhuận năm 2024 quanh mức 10%, tăng +2đpt so với cùng kỳ.

Tài chính lành mạnh với lượng tiền mặt lớn (chiếm hơn 40% tổng tài sản) là bệ phóng giúp DDV nghiên cứu các dự án đầu tư.

BSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế DDV năm 2024 lần lượt đạt 3.443 tỷ đồng (+7,3% svck) và 142 tỷ đồng (+102,8% svck) với các giả định chính:

(1) Sản lượng DAP đạt 262.000 tấn (+4,8% svck).

(2) Giá bán DAP bình quân đạt 13,1 triệu đồng/tấn (+3,4% svck) chủ yếu tăng so với mức nền thấp trong quý II và III/2023.

(3) Tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp đi ngang svck ở mức -0,7% doanh thu thuần, tương ứng chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp đạt 227 tỷ đồng.

Chứng khoán Vietcap (VCI): Khuyến nghị khả quan GAS

VCI khuyến nghị khả quan cổ phiếu Tổng Công ty Khí Việt Nam – CTCP (GAS), giá mục tiêu là 82.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Nhóm phân tích điều chỉnh tăng 2% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS tổng hợp giai đoạn năm 2024-2028 chủ yếu là do tổng doanh thu mảng vận chuyển khí tăng 38%, so với tổng doanh thu bán khí cho các khu công nghiệp (KCN) giảm ~12%.

VCI dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS năm 2024 sẽ giảm ~5% svck do giả định về giá dầu nhiên liệu (FO) và sản lượng khí không thay đổi, cùng khoản lỗ ước tính 664 tỷ đồng từ kho cảng LNG Thị Vải với sản lượng tăng lên 380 triệu m3.

>> MSB sắp có 2 khoản thu nhập bất thường trị giá hơn 800 tỷ đồng trong quý II