Chứng khoán VietinBank (CTS): Khuyến nghị mua VRE

CTS khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Vincom Retail (VRE) dựa trên phân tích kỹ thuật sau:

Diễn biến giao dịch cổ phiếu VRE trong phiên giao dịch 14/10/2024 ghi nhận diễn biến hồi phục trở lại ở quanh vùng giá 19.400 đồng/cp.

Hiện tại, cổ phiếu VRE đã retest lại vùng hỗ trợ quanh 18.000 đồng/cp và đang có dấu hiệu bước vào nhịp tăng vượt khỏi vùng kháng cự ngắn hạn 19.000–19.600 đồng/cp.

CTS khuyến nghị mua cổ phiếu VRE tại vùng giá 19.000–19.600 đồng/cp. Ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 1 là 21.500 đồng/cp; % lợi nhuận dự kiến 9,7–13,2%. Ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 2 là 23.500 đồng/cp; % lợi nhuận dự kiến 19,9–23,7%. Ngưỡng cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới 18.000 đồng/cp; thời gian nắm giữ 2 – 3 tháng.

Chứng khoán Mirae Asset (MAS): Khuyến nghị tăng tỷ trọng CTD

MAS khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu CTCP Xây dựng Coteccons (CTD), giá mục tiêu 72.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Trong những năm gần đây, CTD đang có sự chuyển dịch mạnh mẽ cơ cấu doanh thu, mảng xây dựng công nghiệp với đối tác là các doanh nghiệp FDI như Lego, Pandora, PepsiCo… đã vươn lên đóng góp 40% trong tổng doanh thu năm 2024.

Các doanh nghiệp vốn FDI hiện chiếm 50% doanh thu của CTD, phía đối tác trong nước CTD và Sun Group ký kết hợp tác chiến lược vào tháng 9/2024. Sự góp mặt của Sun Group cùng với các đối tác trước đó như Vingroup, Ecopark… giúp CTD có tiềm năng tiếp tục trúng các hợp đồng lớn và quan trọng hơn an toàn về mặt công nợ phải thu trong tương lai.

Kế hoạch năm 2025 có thể là bước chạy đà trước khi tăng tốc. CTD đặt kế hoạch kinh doanh trong niên độ tài chính 2024-2025 (từ 1/7/2024-30/6/2025), Coteccons đặt kế hoạch doanh thu dự kiến 25.000 tỷ đồng, tăng 18,8%, lợi nhuận sau thuế 430 tỷ đồng, tăng 38,7%.

Công ty dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng xây dựng dân dụng, phát triển mạnh xây dựng công nghiệp và xây dựng nền tảng cho xây dựng hạ tầng; tham gia thị trường quốc tế. Trong điều kiện lĩnh vực bất động sản khả quan hơn vào năm 2025, mảng xây dựng dân dụng (có biên lợi nhuận cao) hồi phục, lợi nhuận CTD có thể sẽ tiếp tục khởi sắc trong những năm tiếp theo.

Trong 5 năm gần đây từ khi xảy ra biến động nội bộ, CTD có mức P/B trung bình là 0,6 lần, trong giai đoạn triển vọng lợi nhuận khả quan công ty có xu hướng giao dịch tại mức P/B ở vùng biên trên từ 0,6–0,8 lần (+1 Std).

CTD đang trong kênh giá đi ngang vùng 59.000–65.000 đồng/cp cùng với dấu hiệu tích cực khi các đáy ngắn hạn đang cao dần lên. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào vùng 62.500 – 63.500 đồng/cp.

Nếu đóng cửa dưới 61.000 đồng/cp, nhà đầu tư có thể cân nhắc giao dịch ngắn hạn là giảm tỷ trong cổ phiếu để chờ vùng mua tốt hơn dưới 60.000 đồng/cp.

MAS phân tích chỉ tiêu tài chính CTD

Chứng khoán FPT (FPTS): Khuyến nghị mua QNS

FPTS khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS), giá mục tiêu 56.100 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

FPTS dự phóng doanh thu thuần hợp nhất của QNS năm 2024 và 2025 lần lượt đạt 10.091 tỷ đồng (+0,7% svck và hoàn thành 112% kế hoạch) và 10.495 tỷ đồng (+4% svck). Lợi nhuận sau thuế dự phóng giảm 11,1% svck xuống mức 1.941 tỷ đồng trong năm 2024 và kỳ vọng phục hồi 6,7% svck trong năm 2025 nhờ:

Mảng sữa đậu nành: Sản lượng tiêu thụ phục hồi 5,5% svck và đạt khoảng 253 triệu lít nhờ: (1) sức mua của người tiêu dùng kỳ vọng cải thiện nhẹ trong nửa cuối năm 2024 bởi mức lương cơ sở tăng và chính sách giảm thuế VAT tiếp tục được gia hạn, (2) QNS chủ động hạ giá bán sản phẩm 3% svck. Năm 2025, sản lượng tiêu thụ dự phóng tăng 1,5% svck theo đà tăng của mảng sữa đậu nành nội địa.

Mảng mía đường: Sản lượng tiêu thụ năm 2024 dự phóng đạt hơn 220.000 tấn (-0,8% svck). Trong đó tiêu thụ đường từ mía tăng trưởng tích cực 6,7% svck bù đắp cho mức sụt giảm 60% svck của tiêu thụ đường RE từ đường thô. Năm 2025, tổng sản lượng đường tiêu thụ dự phóng tăng 9% svck chủ yếu do tiêu thụ đường RE từ đường thô kỳ vọng tăng gấp 2 lần svck bởi QNS được phân bổ hạn ngạch nhập khẩu đường thô nguyên liệu.

>> Hoà Phát (HPG) báo lãi quý III/2024 tăng 51%