Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) mới đây vừa công bố báo cáo chiến lược đầu tư tháng 7/2024 với nhiều nội dung quan trọng. Trong đó, VDSC chỉ ra 2 mã cổ phiếu có thể đầu tư trong tháng 7 theo chủ đề phục hồi lợi nhuận quý II/2024.

Cụ thể, với mã DPR của CTCP Cao su Đồng Phú, VDSC đánh giá câu chuyện chuyển đổi đất và định hướng mở rộng lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp (BĐS KCN) của DPR đã rõ nét hơn sau khi quy hoạch tỉnh thời kỳ 2021-2030 được thông qua và điểm nghẽn chỉ tiêu đất công nghiệp được giải quyết.

VDSC tin rằng các dự án KCN Bắc Đồng Phú MR, Nam Đồng Phú MR và khu đô thị mới thành phố Đồng Xoài (trong đó diện tích đất thu hồi của DPR là 500ha) có thể triển khai được trong giai đoạn 2025-2030 do đây là những dự án trọng điểm của tỉnh Bình Phước.

Một số biểu đồ liên quan đến diện tích đất thu hồi của DPR

Trong ngắn hạn, tiền ghi nhận bồi thường từ dự án Khu đô thị Tiến Hưng 2 và giá bán trung bình mủ cao su sẽ duy trì trên mức 41 triệu đồng/tấn đến hết năm giúp kết quả kinh doanh 2024 tăng trưởng và vượt kế hoạch công ty đề ra.

Qua đó, trong quý II/2024, VDSC ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế của DPR sẽ đạt lần lượt 191 tỷ và 90 tỷ đồng, tương ứng tăng 31% và 212% so với cùng kỳ (YoY).

>> Lợi nhuận Cao su Đồng Phú (DPR) kỳ vọng ‘bứt tốc’ nửa cuối năm 2024

Với cổ phiếu VPB của VPBank, Chứng khoán Rồng Việt kỳ vọng lợi nhuận trước thuế quý II/2024 của ngân hàng này có thể tăng trưởng 80% (YoY) lên 4.700 tỷ đồng khi mức lỗ của FE Credit đã giảm mạnh so với năm 2023 và đang tiến về mức hòa vốn trong tháng 4-5.

FE Credit được kỳ vọng sẽ có lãi nhẹ trong quý II/2024 (nguồn: VDSC)

Cho các quý tiếp theo, VDSC kỳ vọng tình hình kinh doanh của FE Credit sẽ có tiến triển về lợi nhuận nhờ dư nợ giải ngân mới đã phục hồi với mức tăng trưởng 10% theo quý, được dẫn dắt chính bởi cho vay mua xe máy và các khoản cho vay tiêu dùng. Cùng với đó, danh mục cho vay lành mạnh hơn do các khoản vay mới có khẩu vị rủi ro thấp hơn so với trước khủng hoảng và có khoảng 30% dư nợ theo chính sách cho vay cũ đáo hạn năm nay (đưa tổng dư nợ chính sách cũ đã được xử lý rủi ro/đáo hạn là 70%).

Đối với ngân hàng mẹ, VDSC ước tính lợi nhuận trước thuế sẽ tăng trưởng 15% (YoY) lên 4.300 tỷ đồng, chủ yếu nhờ NIM (theo quý) dự phóng tăng 4,4% (YoY).

>> Những ngân hàng nào hưởng lợi lớn nhờ ngành bất động sản bước vào ‘chân sóng’ phục hồi?