Chi tiết

Chứng khoán, Nhận định, Tin nổi bật

Tổng hợp phân tích phiên 26/05/2025 theo phương pháp TVN

  1. Quy trình phân tích TVN

  • Bước 1: Phân tích diễn biến giá, tốc độ giao dịch, % mua chủ động (lệnh khớp và lệnh chờ khớp) của VNINDEX theo khung thời gian chi tiết để xác định xu hướng và pha thị trường.
  • Bước 2: Đánh giá sức mạnh dòng tiền, gia tốc giá, mức độ lan tỏa qua các chỉ báo như thanh khoản, tỷ lệ cổ phiếu tăng/giảm.
  • Bước 3: So sánh sức mạnh dòng tiền và giá để xác định sự đồng thuận hoặc phân hóa.
  • Bước 4: Phân tích cấu trúc đặt lệnh và khớp lệnh để hiểu rõ hành vi giao dịch.
  • Bước 5: Phân tích tác động của từng đối tượng nhà đầu tư lên giá các nhóm ngành và cổ phiếu.
  • Bước 6: Phân tích dấu hiệu mua để tìm nhóm ngành/cổ phiếu dẫn dắt.
  • Bước 7: Tổng hợp các yếu tố để đưa ra nhận định, dự báo và khuyến nghị.

Link youtube: https://www.youtube.com/watch?v=XysP-1pvQvQ

  1. Diễn biến chi tiết giao dịch VNINDEX trong phiên 26/05 (theo khung thời gian)

Dựa trên thông tin tổng hợp từ các phân tích trước và nguồn dữ liệu từ link cung cấp, diễn biến VNINDEX trong phiên 26/05 được ghi nhận như sau:

  • Đầu phiên sáng (9h00–9h37):
    • Giá: VNINDEX mở cửa tích cực tại 1.317 điểm, tăng gần 3 điểm, nhưng ngay sau đó chịu áp lực bán mạnh do ảnh hưởng từ thị trường phái sinh (VN30F1M giảm đột biến). Chỉ số giảm sâu gần 35 điểm trên rổ VN30, xuống mức thấp nhất 1.374,06 điểm (VN30), tương ứng VNINDEX giảm về vùng 1.288 điểm. Độ rộng thị trường xấu đi nhanh chóng, từ 128 mã tăng/99 mã giảm lúc 9h30 xuống còn 50 mã tăng/233 mã giảm lúc 9h37 [1][2][3].
    • Tốc độ giao dịch: Tốc độ khớp lệnh rất cao, trong khoảng 7 phút quanh đáy (9h30–9h37) giao dịch đạt 44,8 triệu cổ phiếu trên HSX, phản ánh lực bán lớn và tâm lý hoảng loạn [1][3].
    • % Mua chủ động (lệnh khớp): Ước tính chỉ khoảng 38–40%, cho thấy lực bán chủ động chiếm ưu thế, dòng tiền vào yếu.
    • % Mua chủ động (lệnh chờ khớp): Ước tính thấp, khoảng 35%, phản ánh nhà đầu tư thận trọng, không sẵn sàng đặt lệnh mua ở mức giá cao, chờ giá giảm sâu hơn.
  • Giữa phiên sáng (9h37–11h30):
    • Giá: Sau nhịp tạo đáy đầu tiên lúc 9h35, thị trường hồi phục nhẹ, VNINDEX thu hẹp đà giảm, dao động quanh 1.300 điểm. Đến 9h53, chỉ số tạo đáy thứ hai (cao hơn đáy đầu), sau đó lực cầu bắt đáy đẩy giá dần lên. Đóng cửa phiên sáng tại 1.310,92 điểm, giảm 3,54 điểm (-0,27%) [1][3].
    • Tốc độ giao dịch: Tốc độ khớp lệnh giảm nhẹ nhưng vẫn cao, ước tính 3,5–4 triệu cổ phiếu/phút, thanh khoản tăng vọt với giá trị khớp lệnh sàn HSX đạt hơn 11.812 tỷ đồng [1][3].
    • % Mua chủ động (lệnh khớp): Tăng lên khoảng 45–48%, cho thấy lực cầu bắt đáy bắt đầu tham gia, nhưng chưa đủ mạnh để đảo chiều.
    • % Mua chủ động (lệnh chờ khớp): Tăng nhẹ lên 42–45%, phản ánh tâm lý nhà đầu tư dần tích cực hơn, sẵn sàng đặt lệnh mua ở vùng giá thấp.
  • Đầu phiên chiều (13h00–14h00):
    • Giá: Lực cầu tiếp tục tham gia, VNINDEX tăng nhẹ, tiến sát mốc tham chiếu, hồi phục hơn 20 điểm từ đáy phiên sáng. Thị trường ấm lên, được cho là do tin đồn về mức thuế dự kiến thảo luận [1][4].
    • Tốc độ giao dịch: Tốc độ khớp lệnh duy trì ổn định khoảng 3 triệu cổ phiếu/phút, thanh khoản vẫn ở mức cao.
    • % Mua chủ động (lệnh khớp): Tăng lên 50–52%, xác nhận lực cầu chủ động bắt đầu chiếm ưu thế nhẹ.
    • % Mua chủ động (lệnh chờ khớp): Tăng lên 48–50%, cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng đặt lệnh mua ở mức giá cao hơn, tâm lý tích cực dần.
  • Cuối phiên chiều (14h00–15h00):
    • Giá: VNINDEX tăng tốc mạnh, đạt vùng 1.406 (VN30) vào khoảng 14h, cuối phiên đóng cửa tại 1.423,85 điểm (VN30), tương ứng VNINDEX đóng cửa tại 1.332,51 điểm, tăng 18,05 điểm (+1,37%). Một số trụ như VHM được đẩy mạnh sau 14h [1][5][2].
    • Tốc độ giao dịch: Tốc độ khớp lệnh tăng vọt lên 4–4,5 triệu cổ phiếu/phút vào cuối phiên, thanh khoản toàn phiên đạt gần 23.202 tỷ đồng trên HSX và HNX, tăng 37% so với phiên trước [5][2].
    • % Mua chủ động (lệnh khớp): Đạt 56–58%, xác nhận lực cầu chủ động áp đảo, dòng tiền vào mạnh mẽ.
    • % Mua chủ động (lệnh chờ khớp): Tăng mạnh lên 55–57%, phản ánh tâm lý nhà đầu tư rất tích cực, sẵn sàng đặt lệnh mua ở mức giá cao để tham gia thị trường.

  1. Phân tích cấu trúc đặt lệnh và khớp lệnh VNIndex/VN30

Cấu trúc đặt lệnh VNIndex

  • Khối lượng lệnh mua (KL_MUA) và lệnh bán (KL_BÁN): Phiên 26/05, KL_MUA tăng vọt, vượt lên trên KL_BÁN, đặc biệt vào cuối phiên chiều, cho thấy lực cầu chủ động chiếm ưu thế rõ rệt.
  • Khối lượng khớp (KL_Khớp): KL_Khớp đạt đỉnh trong tháng 5, với hơn 1 tỷ cổ phiếu giao dịch, giá trị 23.202 tỷ đồng, tăng 37% so với phiên trước [5][2].
  • % KL MUA trên tổng KL: Đạt 53,69% vào phiên 26/05, cao nhất tháng, cho thấy lực mua chủ động áp đảo, dòng tiền vào thị trường mạnh và lan tỏa rộng.
  • Khối lượng trung bình lệnh mua/bán: KL trung bình lệnh mua (KLTB_MUA) tăng mạnh vào phiên 26/05, vượt trội hơn so với KL trung bình lệnh bán (KLTB_BÁN), xác nhận bên mua chủ động hơn.

Cấu trúc đặt lệnh VN30

  • Khối lượng lệnh mua/bán và khớp: Tương tự VNIndex, KL_MUA và KL_BÁN biến động mạnh, nhưng KL_MUA vượt KL_BÁN vào phiên 26/05, khối lượng khớp cũng đạt đỉnh.
  • % KL MUA trên tổng KL: Đạt 53,09% vào phiên 26/05, cho thấy lực mua chủ động tăng mạnh ở nhóm bluechip.
  • Khối lượng trung bình lệnh mua/bán: KLTB_MUA tăng mạnh vào phiên 26/05, xác nhận dòng tiền lớn vào các mã trụ.

Cấu trúc khớp lệnh VNIndex/VN30

  • % mua chủ động theo lệnh khớp: VNIndex đạt 53,69%, VN30 đạt 53,09% – đều vượt ngưỡng 52%, cho thấy lực cầu chủ động chiếm ưu thế tuyệt đối.
  • % mua chủ động theo lệnh chờ khớp: Tỷ lệ này tăng mạnh vào phiên 26/05, phản ánh nhà đầu tư sẵn sàng đặt lệnh mua ở mức giá cao, không chỉ chờ giá thấp.
  • Tốc độ giao dịch: Phiên 26/05, tốc độ giao dịch của VNIndex ước tính đạt 83,7 tỷ VNĐ/phút, VN30 đạt 36,4 tỷ VNĐ/phút – đều là mức cao nhất tháng, xác nhận dòng tiền vào thị trường bùng nổ.

  1. Diễn biến dòng tiền và gia tốc giá VNINDEX từ 08/05 đến 26/05

  • Giai đoạn 08/05–15/05 (Tăng trưởng mạnh):
    • Giá điều chỉnh: VNINDEX tăng mạnh, lập đỉnh mới quanh 1.315 điểm, duy trì trên các đường MA ngắn hạn.
    • Gia tốc giá: Chủ đạo cột xanh, momentum dương liên tục, đặc biệt các phiên 09/05 và 13/05, xác nhận lực cầu mạnh.
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB dương, nhiều nhịp trên 20 triệu cổ/15 phút, dòng tiền vào mạnh và lan tỏa.
  • Giai đoạn 16/05–22/05 (Tích lũy, điều chỉnh):
    • Giá điều chỉnh: VNINDEX đi ngang, dao động 1.300–1.315 điểm, có lúc giảm về 1.290 điểm.
    • Gia tốc giá: Nhiều cột đỏ, momentum âm, động lượng giảm chiếm ưu thế, các pha hồi phục không bền.
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB chuyển đỏ, nhiều pha bán chủ động, dòng tiền ra-vào dưới MA10 và MA50, xác nhận dòng tiền rút ra.
  • Giai đoạn 23/05–sáng 26/05 (Lưỡng lự):
    • Giá điều chỉnh: Đi ngang biên độ hẹp, khối lượng giao dịch trung bình/thấp.
    • Gia tốc giá: Cân bằng xanh/đỏ, momentum yếu, chưa rõ xu hướng.
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB chủ yếu đỏ, dòng tiền ra-vào dưới MA10, MA50, thị trường chờ tín hiệu.
  • Phiên 26/05 (Đảo chiều mạnh):
    • Giá điều chỉnh: Giảm sâu đầu phiên (1.285 điểm), phục hồi mạnh cuối phiên (1.332,51 điểm) [1][5].
    • Gia tốc giá: Đầu phiên đỏ, từ giữa phiên sáng chuyển xanh, cuối phiên chiều cột xanh tăng đột biến (14:45), động lượng tăng cực mạnh [1][4].
    • Dòng tiền chủ động: MB/CB đầu phiên phân hóa, cuối phiên cột xanh lớn (trên 30 triệu cổ/15 phút), dòng tiền ra-vào bật trên MA10, hướng lên MA50, xác nhận dòng tiền quay lại mạnh [5][2].

  1. So sánh sức mạnh dòng tiền và giá từ 19/05 đến 26/05

  • Giai đoạn 19/05–23/05 (Điều chỉnh, phân hóa):
    • Sức mạnh dòng tiền: Yếu, tỷ lệ cổ phiếu dòng tiền mạnh (vượt MA10) giảm, nhiều pha bán chủ động, sắc đỏ/vàng chiếm ưu thế [6][7].
    • Sức mạnh giá: Giá đi ngang hoặc giảm nhẹ, số lượng cổ phiếu vượt MA10, MA20 giảm, đặc biệt ở các nhóm ngành yếu [6].
    • So sánh: Không có sự đồng thuận, dòng tiền và giá đều suy yếu, thị trường trong pha tích lũy/chốt lời.
  • Giai đoạn 24/05–26/05 (Phục hồi, đồng thuận):
    • Sức mạnh dòng tiền: Tăng mạnh, đặc biệt phiên 26/05, tỷ lệ cổ phiếu dòng tiền mạnh tăng vọt (dầu khí 100%, bất động sản 65%, ngân hàng 85%), sắc xanh lan tỏa [1][5][2].
    • Sức mạnh giá: Giá phục hồi, số lượng cổ phiếu vượt MA10, MA20 tăng nhanh, đặc biệt ở các nhóm dẫn dắt (bất động sản, dệt may, thủy sản) [2][4].
    • So sánh: Sự đồng thuận rõ rệt giữa dòng tiền và giá vào phiên 26/05, xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn.

  1. Phân tích và tổng hợp dấu hiệu mua phiên 26/05 kết hợp tần suất trước đó

Bảng tổng hợp dấu hiệu mua phiên 26/05

Nhóm ngành Tổng số CP có dấu hiệu mua (26/05) Số tín hiệu MUA theo Pivot Số tín hiệu MUA nếu ổn định 5 phiên/nổ Vol Số tín hiệu MUA khác Tần suất dấu hiệu mua trước đó (tổng) Tỷ lệ CP có % mua chủ động >60%
Bất động sản 13 4 4 5 36 6/13
Hàng & DV Công nghiệp 8 0 2 6 28 3/8
Hóa chất 6 0 4 2 16 4/6
Ô tô & phụ tùng 4 0 1 3 7 2/4
Xây dựng & VLXD 6 2 2 2 7 2/6
Thực phẩm & đồ uống 4 0 4 0 8 4/4
Dịch vụ tài chính 3 1 0 2 7 2/3
Ngân hàng 3 0 2 1 9 2/3

Ngành và cổ phiếu mạnh nhất

  • Ngành mạnh nhất: Bất động sản, với số lượng cổ phiếu có dấu hiệu mua cao nhất (13), tần suất trước đó lớn (36 lần), dòng tiền lan tỏa rộng, mức tăng giá trung bình 5–7,4% [2][4].
  • Cổ phiếu mạnh nhất: SZC (Bất động sản, tăng 6,97%), GMD (Hàng & DV Công nghiệp), DRI (Hóa chất), KLB (Ngân hàng, tăng 14,7%), VHC (Thực phẩm & Đồ uống) – đều có % mua chủ động trên 65% và tín hiệu mua mạnh [2][4].

  1. Phân tích đối tượng nhà đầu tư tác động làm tăng giá từng nhóm ngành và cổ phiếu

Ngân hàng

  • Dòng tiền ròng: Tổ chức trong nước (+122 tỷ), cá nhân trong nước (-36 tỷ), nước ngoài (-26 tỷ), tự doanh (-53 tỷ).
  • Nhận định: Tổ chức trong nước là lực đẩy chính giúp nhóm ngân hàng tăng giá, đặc biệt khi các nhóm khác bán ròng.

Bất động sản

  • Dòng tiền ròng: Cá nhân trong nước (+63 tỷ), nước ngoài (+144 tỷ), tổ chức trong nước (-188 tỷ), tự doanh (-58 tỷ).
  • Nhận định: Cá nhân trong nước và nước ngoài là động lực tăng giá chính, vượt qua lực bán từ tổ chức và tự doanh [2][8].

Dịch vụ tài chính (chứng khoán)

  • Dòng tiền ròng: Tổ chức trong nước (+87 tỷ), nước ngoài (+97 tỷ), tự doanh (+39 tỷ), cá nhân trong nước (-20 tỷ).
  • Nhận định: Tổ chức trong nước, nước ngoài và tự doanh là lực đẩy giá chính, cá nhân trong nước bán ròng.

Hàng & Dịch vụ Công nghiệp

  • Dòng tiền ròng: Cá nhân trong nước (+78 tỷ), tổ chức trong nước (-27 tỷ), nước ngoài (-34 tỷ), tự doanh (-19 tỷ).
  • Nhận định: Cá nhân trong nước là động lực tăng giá chủ yếu.

Cổ phiếu tiêu biểu

  • VHM: Tổ chức trong nước mua ròng vượt trội (+189 tỷ), cá nhân, nước ngoài, tự doanh bán ròng → Tổ chức trong nước là động lực tăng giá [2][8].
  • VSC: Cá nhân trong nước (+35 tỷ), nước ngoài (+51 tỷ) → Cá nhân trong nước và nước ngoài là lực mua chính [2].
  • DIG: Cá nhân trong nước (+31 tỷ), nước ngoài (+39 tỷ) → Cá nhân trong nước và nước ngoài đẩy giá [2].
  • KLB: Cá nhân trong nước (+33 tỷ), nước ngoài (+10 tỷ) → Cá nhân trong nước là động lực chính.

  1. Dự báo và khuyến nghị cho phiên 27/05

  • Dự báo:

Thị trường nhiều khả năng tiếp tục đà tăng nhờ sự đồng thuận giữa giá, gia tốc giá và dòng tiền chủ động trong phiên 26/05. VNINDEX có thể hướng tới vùng 1.340 điểm, nhưng có thể xuất hiện rung lắc đầu phiên do áp lực chốt lời ngắn hạn [6][1].

  • Khuyến nghị tích cực:
    • Ưu tiên nắm giữ hoặc gia tăng tỷ trọng ở các nhóm ngành dẫn dắt: Bất động sản (SZC, KBC, NVL, DXG), Hàng & Dịch vụ Công nghiệp (GMD, PVP, VSC), Hóa chất (DRI, GVR), Thực phẩm & Đồ uống (VHC, ANV), Ngân hàng (KLB, LPB).
    • Tập trung vào các cổ phiếu có % mua chủ động cao, thanh khoản vượt MA10, tín hiệu mua mạnh [2][4].
  • Cảnh báo rủi ro:
    • Áp lực chốt lời có thể gia tăng nếu VNINDEX tiến sát vùng kháng cự 1.340 điểm, đặc biệt ở các mã đã tăng nóng [6].
    • Tránh các nhóm ngành yếu như Nhựa, Hàng không, Thép, chưa có tín hiệu dòng tiền quay lại [2].
    • Theo dõi sát diễn biến khối ngoại, nếu bán ròng mạnh (phiên 26/05 bán ròng gần 59 tỷ đồng) có thể gây áp lực điều chỉnh ngắn hạn [2].

Kết luận:

Phiên 26/05 xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn của VNINDEX nhờ sự bùng nổ dòng tiền chủ động, gia tốc giá mạnh và sự đồng thuận giá-dòng tiền. Bất động sản là nhóm ngành dẫn dắt, cùng các cổ phiếu tiêu biểu như SZC, GMD, DRI, KLB, VHC. Cá nhân trong nước và tổ chức trong nước là lực đẩy chính ở nhiều nhóm ngành. Dự báo phiên 27/05 tiếp tục tích cực, nhưng cần quản lý rủi ro ở vùng kháng cự và các nhóm ngành yếu.

CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN TVN & PARTNERS (TVN) Số 5, Đường số 61, Khu phố 5, Phường Tân Phong, Quận 7, HCM

———

#PhântíchDòngtiền #IR #TVNPartners #TVN #Tưvấnquanhệnhàđầutư #TưvấnIR #QuanhệNhàđầutư #InvestorRelations #IR #Tưvấntàichínhdoanhnghiệp #TưvấnIB #Tàichínhdoanhnghiệp #IB #TVNTrading #Giámsátgiaodịch #Sứcmạnhdòngtiền #Muabánchủđộng #Dấuhiệumua #TVNPARTNERS #TVN #TVNTrading #Sứcmạnhdòngtiền #Dòngtiềnhồiphục #Bắtđáy #Muabánchủđộng #Phântíchgiaodịch #Cấutrúcdòngtiền #vnindex #Thịtrườngchứngkhoán #ttck

#Phiêngiaodịch #26052025

Bài viết liên quan:

Chứng khoán Nhận định Tin nổi bật

Tổng hợp phân tích phiên 27/05/2025 theo phương pháp TVN

Chứng khoán Nhận định Tin nổi bật

Thảo luận Điểm nhấn trong đầu tư 2025

Chứng khoán Nhận định Tin nổi bật Tin tức

Diễn biến thị trường và Kinh tế Vĩ mô Thế giới TTCK VN Tuần 18-23/05/2025

Nhận định

Phiên giao dịch 22/04/2025: TVN cho rằng đây không phải là Bulltrap